Formuesskatt: hva den årlige skatten gjør med en FIRE-pott

Det meste av skatt kommer når noe skjer: du tjener, du selger, du vinner. Formuesskatten er annerledes. Den kommer hvert år, for den forbrytelsen det er å fortsatt eie ting. For de fleste husholdninger er den en avrundingsfeil. For en FIRE-sparer er den en designbegrensning, for hele strategien går ut på å eie ganske mye og så leve sakte av det.

Slik ser den ut i 2026

Mekanikken er enkel. Legg sammen nettoformuen: investeringer, kontanter, bolig til ligningsverdi, minus gjeld. Trekk fra bunnfradraget, 1,9 millioner kroner for en enslig i 2026, 3,8 millioner for ektefeller som lignes sammen. Resten skattlegges med 1,0 prosent i året, stigende til 1,1 prosent på nettoformue over 21,5 millioner (43 millioner for par). To ting demper: børsnoterte aksjer og aksjefond verdsettes til 80 prosent av markedsverdi, og egen bolig verdsettes langt under salgsverdi, med en rabatt som krymper over 14 millioner i boligverdi.

Et regneeksempel

Ta en enslig FIRE-sparer med 8 millioner kroner i aksjefond og ingenting annet, ingen gjeld, leier bolig. Fondene telles til 80 prosent: 6,4 millioner. Minus bunnfradraget på 1,9 millioner gjenstår 4,5 millioner skattepliktig. Med 1,0 prosent blir det 45 000 kroner, hvert år, uansett om du solgte noe eller ikke. Er pensjonsbudsjettet ditt 400 000 i året, la formuesskatten nettopp mer enn en tidel på toppen. Potten din finansierer ikke bare livet ditt; den finansierer sin egen eksistens.

Derfor bommer et serviett-FIRE-tall lavt i Norge. Potten må dekke forbruket pluss sin egen årlige skatteregning, og skatteregningen vokser med potten. De to jager hverandre i en liten spiral, og det er akkurat den typen regnestykke en prognosemotor bør gjøre for deg, ikke en serviett.

Det stille unntaket

Én linje i tabellen fortjener rampelys: IPS-sparing er helt unntatt formuesskatt. Penger på den individuelle pensjonskontoen er rett og slett ikke med i grunnlaget. Det gjør IPS til den eneste vanlige måten en norsk FIRE-sparer kan skjerme en del av potten fra den årlige skatten, mot prisen kontoens alderslås koster. Byttet er reelt og personlig, og jeg går gjennom det i IPS eller ASK, hva planen vil ha.

Å leve med den

Tre ærlige observasjoner. For det første betyr parets doble bunnfradrag, 3,8 millioner, at en toperson-FIRE-plan betaler mye mindre enn dobbelt av ingenting: fordeling av formue betyr noe. For det andre flytter satser og innslagspunkt seg nesten hvert budsjettår, så en plan bør behandle dem som årets vær, ikke klima. For det tredje finnes skatten enten du realiserer gevinst eller ikke, så «bare aldri selg» er ingen strategi mot den. Potten må dimensjoneres for den, og det bøyer hele det norske FIRE-tallet et hakk opp, samtidig som pensjonssystemet bøyer det ned.

Ofte stilt

Dimensjoner potten ærlig: start med den gratis FIRE-kalkulatoren, og la Runway legge på formuesskatt-draget ordentlig.

Kilder verdt å sjekke selv: skatteetaten.no og de årlige satstabellene på regjeringen.no. Tallene gjelder inntektsåret 2026 og flytter seg de fleste år.